بلک‌راک (BlackRock)، شرکت سرمایه‌گذاری جهانی با ۱۱.۵ تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت، صندوق قابل معامله بیت کوین (ETF) خود را به محصول سبد سرمایه‌گذاری مدل خود اضافه کرده است.
به گزارش میهن بلاکچین و به نقل از بلومبرگ (Bloomberg) در ۲۸ فوریه (۱۰ اسفند)، سبدهای سرمایه‌گذاری که امکان تخصیص دارایی‌های جایگزین را دارند، می‌توانند ۱٪ تا ۲٪ از دارایی‌های خود را به صندوق آی‌شیرز (IBIT) اختصاص دهند که این اقدام می‌تواند موجب ایجاد تقاضای جدیدی برای این صندوق شود.
آنچه در این مطلب می‌خوانید
- بلک‌راک صندوق ETF بیت کوین را به سبد مدل ۱۵۰ میلیارد دلاری خود اضافه کرد
- نوسانات بیت کوین و خروج سرمایه از ETF بلک‌راک
بلک‌راک صندوق ETF بیت کوین را به سبد مدل ۱۵۰ میلیارد دلاری خود اضافه کرد
این تخصیص ۱٪ تا ۲٪ به دلیل نوسانات بیت کوین در نظر گرفته شده است و شرکت بلک‌راک در گزارشی که توسط «مؤسسه سرمایه‌گذاری بلک‌راک» منتشر شد، این محدوده را «دامنه‌ای معقول» توصیف کرد. طبق این گزارش، تخصیص بیشتر از این مقدار می‌تواند به‌طور قابل‌توجهی سهم ریسک کلی بیت کوین را در سبد سرمایه‌گذاری افزایش دهد.
محصول سبد سرمایه‌گذاری مدل بلک‌راک که ۱۵۰ میلیارد دلار ارزش دارد، شامل مجموعه‌ای از سبدهای سرمایه‌گذاری است که به مشاوران مالی فروخته می‌شوند تا دارایی‌های مشتریان خود را مدیریت کنند. این سبدها ترکیبی از سرمایه‌گذاری‌های مختلف را شامل می‌شوند و برخی از آنها برای رشد، تولید درآمد یا حفظ سرمایه طراحی شده‌اند.
بلک‌راک در سال ۲۰۲۳ اعلام کرد که انتظار دارد بخش سبدهای سرمایه‌گذاری مدل، طی پنج سال آینده به یک بازار ۱۰ تریلیون دلاری رشد کند؛ این در حالی است که در زمان اعلام این پیش‌بینی، ارزش این بازار حدود ۴.۲ تریلیون دلار بود. تغییرات در تخصیص دارایی‌های سبدهای مدل می‌تواند تأثیرات قابل‌توجهی بر جریان نقدینگی سرمایه‌گذاری‌های خاص بگذارد.
دیگر شرکت‌های خدمات مالی نیز در مورد افزودن بیت کوین به بخش دارایی‌های جایگزین در سبدهای سرمایه‌گذاری سنتی، مانند سبد ۶۰/۴۰، نظرات خود را ارائه کرده‌اند. فیدلیتی (Fidelity) در سال ۲۰۲۴ بیان کرد که بیت کوین می‌تواند «ویژگی‌هایی برای افزایش بازده ارائه دهد، اما حتی تخصیص‌های کوچک آن نیز می‌تواند ریسک نمایی را به یک سبد ۶۰/۴۰ اضافه کند.» همچنین، جی‌پی مورگان (JPMorgan) در دسامبر ۲۰۲۴ نوشت:
در حالی که بازده بیت کوین چشمگیر بوده، اما همراه با نوسانات بالایی نیز بوده است.
نوسانات بیت کوین و خروج سرمایه از ETF بلک‌راک
نوسانات بیت کوین در ۲۸ فوریه (۱۰ اسفند) به‌وضوح مشاهده شد، به‌طوری که قیمت بیت کوین امروز به ۸۶,۵۲۲ دلار در بالاترین سطح و ۷۸,۲۱۵ دلار در پایین‌ترین سطح خود رسید. بزرگ‌ترین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار نیز تحت تأثیر شرایط کلان اقتصادی، از جمله تهدید یک جنگ تجاری جهانی و بلاتکلیفی اقتصادی در آمریکا که باعث نگرانی سرمایه‌گذاران شده، قرار گرفته است.
ETF بیت کوین بلک‌راک نیز از این شرایط تأثیر پذیرفته است و سرمایه‌گذاران تنها در ۲۶ فوریه (۸ اسفند) ۴۲۰ میلیون دلار از این صندوق خارج کردند که این بزرگ‌ترین خروج سرمایه از زمان راه‌اندازی iShares Bitcoin ETF Trust در ژانویه ۲۰۲۴ (دی ۱۴۰۲) بوده است. سایر ETFهای بیت کوین نیز در ۲۶ فوریه (۷ اسفند) با خروج سرمایه مواجه شدند و داده‌های اولیه کوین گلس نشان می‌دهند که در مجموع ۷۵۶ میلیون دلار از این صندوق‌ها خارج شده است.
با وجود این خروج سرمایه، مایکل گیتس (Michael Gates)، مدیر ارشد سبدهای سرمایه‌گذاری در مجموعه ETFهای مدل تخصیصی بلک‌راک، در یادداشتی سرمایه‌گذاری به تاریخ ۲۷ فوریه (۹ اسفند) نوشت:
ما معتقدیم بیت کوین ارزش سرمایه‌گذاری بلندمدت دارد و می‌تواند منابع منحصربه‌فرد و متنوعی را به سبدهای سرمایه‌گذاری اضافه کند.
در ۲۶ فوریه (۸ اسفند)، شاخص ترس و طمع کریپتو (Crypto Fear & Greed Index) که یکی از معیارهای کلیدی برای ارزیابی احساسات بازار بیت کوین و کریپتو است، به سطح «ترس شدید» یا امتیاز ۱۰ سقوط کرد. این سطح از ترس در بازار از ژوئن ۲۰۲۲ (خرداد ۱۴۰۱)، زمانی که صندوق سرمایه‌گذاری تری اروز کپیتال (3AC) با مشکلات جدی مالی مواجه شد، مشاهده نشده بود.
