قیمت بیت کوین در روزهای اخیر تا حوالی ۱۰۷ هزار دلار اصلاح شد اما خیلی زود دوباره خودش را احیا کرد و در آستانه بسته شدن کندل هفتگی‌اش رشد قابل توجهی را تجربه کرد؛ به‌طوری که امیدواری‌ها برای ثبت اوج‌های قیمتی جدید بیشتر شده است.
به گزارش میهن بلاکچین، این هفته نیز مشابه با هفته‌های گذشته اقتصاد کلان آمریکا در کانون توجه قرار دارد و قرار است داده‌های مهمی از تورم امریکا منتشر شود. این در حالی است که فدرال رزرو هنوز هیچ نشانه‌ای از کاهش نرخ بهره نشان نداده است.
این شرایط باعث شده تا فعالیت در دفتر سفارشات صرافی‌ها به طور قابل توجهی کاهش یابد و نسبت سفارشات خرید و فروش کمی تحلیلگران را نگران کند. با این حال، معاملات سنگین خرید و فروش یکی از نهنگ‌های معروف بازار توجه بسیاری از تحلیلگران و فعالان را به خودش جلب کرده است.
از سوی دیگر، یکی از نکات مثبت برای ادامه‌دار بودن روند صعودی قیمت، وضعیت فاندینگ ریت است که علیرغم رشد قیمت‌ها، هنوز در سطوح بالایی قرار نگرفته و همین موضوع می‌تواند از تداوم روند صعودی پشتیبانی کند.
۱- بازگشت بیت کوین به مسیر صعودی
قیمت بیت کوین پایان هفته گذشته گارد صعودی به خودش گرفت و در آستانه بسته شدن کندل هفتگی با رشدی پرقدرت از مرز ۱۱۰ هزار دلار عبور کرد. به این ترتیب بازار حالا وارد هفته‌ای پرنوسان شده و همه نگاه‌ها به اوج تاریخی بیت کوین در ماه ژانویه معطوف شده است.
نمودار بیت کوین تایم فریم ۱ هفته – منبع: TradingView
دَن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، معامله‌گر شناخته‌شده، معتقد است که با وجود بازگشت لحظه آخری قیمت، بیت‌کوین برای تثبیت احتمال ادامه رشد، به کلوز قوی‌تری در نمودار هفتگی‌اش نیاز داشت.
بر اساس داده‌های تریدینگ ویو، کندل هفتگی بیت کوین در سطح ۱۰۹٬۱۰۰ دلار بسته شد که ۲۰۰ دلار پایین‌تر از رکورد قیمتی قبلی در ماه ژانویه بود.
این معامله‌گر در توییتی در این باره نوشت:
این کندل هفتگی به‌اندازه‌ای قوی نیست که بشه گفت آماده‌ی عبور از سقف تاریخی قبلی هستیم. مخصوصاً با در نظر گرفتن اینکه بیش از ۲ میلیارد دلار ورودی سرمایه از طریق صندوق‌های ETF بیت کوین پس از عبور از اوج قبلی وارد بازار شده.
وی همچنین پیش‌بینی کرده که هفته جذابی را پیش روی خود داشته باشیم چراکه صندوق‌های ETF بیت کوین در آمریکا همچنان محبوب هستند و طبق داده‌ها در هفته گذشته حدود ۲.۷۵ میلیارد دلار ورودی سرمایه ثبت کرده‌اند.
برخی دیگر، با توجه به بازگشت قیمت از سطح ۱۰۷,۰۰۰ دلار، به ثبت رکوردهای جدید امیدوارند. بیت‌بول (BitBull)، یکی دیگر از معامله‌گران در این باره می‌گوید:
بیت کوین از فاز تثبیت خارج شده و حالا باید منتظر ادامه‌ی روند باشیم. اگر ساختار فعلی حفظ بشه، هدف بعدی می‌تونه محدوده ۱۵۵ هزار دلار باشه — فقط کافیه محرک مناسبی وارد بازار بشه.
نمودار بازار دائمی بیت کوین تایم فریم ۱ روزه – منبع: BitBull/X
۲- هفته‌ای حساس در اقتصاد کلان
در هفته جاری شاخص هزینه مصرف شخصی (PCE) ماه آپریل که یکی از معیارهای اصلی موردنظر فدرال رزرو برای سنجش تورم است، در روز ۲۹ مه منتشر می‌شود. علاوه بر این آمار اولیه درخواست‌های بیمه بیکاری و همچنین بازنگری نخست از تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه اول نیز در این هفته منتشر خواهند شد. در همین حال افزایش بازده اوراق قرضه نگرانی‌هایی را در بازار ایجاد کرده است.
هفته گذشته، تهدید اعمال تعرفه‌های ۵۰ درصدی بر اتحادیه اروپا توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اوضاع را پیچیده‌تر کرد. نشریه تحلیلی کوبِیسی لتر (The Kobeissi Letter) در رشته‌توییتی نوشته است:
همه چیز طبق برنامه پیش می‌ره: ترامپ تعرفه‌های ۵۰ درصدی روی کالاهای اتحادیه اروپا رو تا ۹ جولای به تأخیر می‌اندازه و همزمان، بازده اوراق ۱۰ ساله فوراً به بالای ۴.۵۵٪ برمی‌گرده. توافقات تجاری دیگر نمی‌توانند بازار اوراق را مهار کنند.
کوبیسی لتر افزایش نرخ بهره را «بزرگترین مشکل» ترامپ توصیف کرده و هشدار داده که ترکیب توافقات تجاری و نرخ بهره بالا می‌تواند چالش‌برانگیز باشد:
فدرال رزرو حاضر نیست نرخ بهره رو کاهش بده و توافق‌های تجاری هم بازدهی اوراق رو بالا می‌برن؛ این ترکیب برای بازار بسیار خطرناکه.
علاوه بر داده‌های اقتصادی فوق، این هفته صورتجلسه نشست ماه مه فدرال رزرو که در آن تصمیم به ثابت باقی ماندن نرخ بهره گرفته شد نیز منتشر خواهد شد.
بر اساس آخرین داده‌های ابزار فدواچ گروه CME، احتمال کاهش نرخ بهره همچنان پایین است و بعید است تا پیش از نشست ماه سپتامبر فدرال رزرو هیچ اقدامی در این زمینه انجام شود.
پیش‌بینی‌ها از نرخ بهره – منبع: CME Group
۳- سیگنال نزولی از صرافی‌ها
علیرغم رشد اخیر قیمت بیت کوین، برخی از داده‌های مربوط به صرافی‌ها از ضعف مومنتوم بازار خبر می‌دهند. بر اساس داده‌های شرکت کریپتوکوانت، نسبت خرید به فروش (Taker Buy/Sell Ratio) به سمت روندی کاملا نزولی متمایل شده است.
کریزی‌بلاک (Crazzyblockk)، تحلیلگر ایرانی کریپتوکوانت در این باره می‌گوید:
در تمامی صرافی‌های متمرکز، حجم معاملات خرید و فروش به‌شدت کاهش یافته. این موضوع نشون می‌ده که اشتیاق بازار برای ثبت سفارش‌های فوری کم شده، موضوعی که معمولاً نشونه‌ای از کاهش مومنتوم کوتاه‌مدت و افزایش عدم‌قطعیت در بازار هست.
نسبت خرید به فروش – منبع: CryptoQuant
طبق این گزارش، نسبت Taker Buy/Sell برای اولین‌بار از اوایل آوریل، در تاریخ ۲۵ مه به زیر عدد کلیدی ۱ سقوط کرده است.
کریزی‌بلاک در این باره می‌گوید:
در حال حاضر، فروشندگان در حال تسلط بر بازار هستن. از طرفی، نوسانات هفت‌روزه قیمت در حال افزایشه که معمولاً نشونه‌ای از ورود بازار به ناحیه‌ی چرخه. با افزایش فشار فروش و خستگی خریداران، احتمال اصلاح کوتاه‌مدت بیشتر می‌شه. اگه این روند ادامه پیدا کنه، قیمت ممکنه محدوده حمایتی ۱۰۵ هزار دلار رو آزمایش کنه.
نسبت خرید به فروش – منبع: CryptoQuant
۴- معاملات سنگین نهنگ‌ها
با افزایش نوسانات قیمت، برخی معامله‌گران بزرگ یا همان نهنگ‌ها وارد پوزیشن‌های سنگینی شده‌اند. یکی از آنها، جیمز وین (James Wynn) نهنگ معروف هایپرلیکویید است که در روزهای اخیر چندین پوزیشن لانگ و شورت سنگین ایجاد کرده است.
اگرچه وین تنها نهنگ بازار نیست اما حرکات او توجهات زیادی را به خود جلب کرده و حتی روی احساسات بازار نیز تاثیر گذاشته است.
همانطور که پیش‌تر گزارش دادیم، وین در ابتدا یک پوزیشن لانگ ۱۲۵ میلیون دلاری باز کرد اما به دلیل اخبار مربوط به تعرفه‌های تجاری آمریکا، این موقعیت را با ضرر بست و بلافاصله وارد موقعیت فروش شد. اما چند ساعت بعد این پوزیشن را هم بست و همزمان با افزایش قیمت بیت کوین با لوریج ۴۰ برابری پوزیشن خرید سنگین دیگری روی بیت کوین گرفت.
وی در پستی در این باره نوشت:
چه طرفدار من باشین چه مخالف باید بگم که سود خوبی روی معاملات دائمی داشتیم.
بر اساس داده‌های پلتفرم لوک آنچین، وین علاوه بر بیت کوین روی میم کوین پپه نیز پوزیشن لانگ جدیدی باز کرده است.
۵- فاندینگ ریت پایین و احتمال جهش
نگاهی کلی‌تر به بازار نشان می‌دهد که جهش اخیر بیت کوین، برخی تحلیلگران را به شروع فاز «کشف قیمت» امیدوار کرده است.
در همین حال فاندینگ ریت در صرافی‌های مشتقه همچنان متعادل و در سطحی طبیعی باقی مانده؛ شرایطی که شباهت زیادی به دوران پیش از ثبت اوج تاریخی در اواخر سال ۲۰۲۴ دارد.
بر اساس داده‌های کریپتوکوانت، فاندینگ ریت بیت کوین در حال حاضر در حوالی ۰.۰۰۶ است. یل (Jelle)، تحلیلگر معروف در واکنش به این داده‌ها می‌گوید:
جو بازار فعلاً آرومه. خبری از پوزیشن‌های اهرمی بیش‌ازحد نیست. این یکی از سالم‌ترین جهش‌های بیت کوین در مدت‌هاست. به نظر می‌رسه آماده‌ی حرکت‌های بزرگتری باشه.
فاندینگ ریت بیت کوین – منبع: CryptoQuant
همچنین، تحلیلگر دیگری به‌نام کوئینتن فرانسوا (Quinten Francois) این شرایط را «سناریویی عالی برای صعود بیشتر» توصیف کرده است.
کریپتو ایگلز (Crypto Eagles) نیز معتقد است که ترکیب فاندینگ ریت پایین و افزایش سود باز می‌توانند احتمال وقوع یک شورت اسکوییز (Short Squeeze) قدرتمند را افزایش دهند.
منبع:
