قیمت بیت کوین پس از ثبت رکورد تاریخی بیش از ۱۲۴,۵۰۰ دلار تنها در چهار روز گذشته، اکنون با اصلاحی حدود ۸٪ مواجه شده و برخی شاخص‌های تکنیکال نشان می‌دهند که این روند نزولی ممکن است ادامه پیدا کند.
به گزارش میهن بلاکچین، الگوی تکنیکال کنج صعودی (Rising Wedge) که یک الگوی کلاسیک بازگشتی نزولی محسوب می‌شود، در نمودار روزانه BTC شکسته شده و تحلیلگران احتمال افت بیشتر قیمت را مطرح کرده‌اند.
خطر افت بیت کوین به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار
به گفته کپتن فیبیک (Captain Faibik) – تحلیلگر بازار – شکست خط روند حمایتی در این الگو نشان‌دهنده فشار فزاینده فروشندگان و کاهش مومنتوم صعودی است.
نمودار ۴ ساعته قیمت بیت کوین – منبع: TradingView
کپتن فیبیک محدوده ۱۱۰,۰۰۰ تا ۱۱۲,۰۰۰ دلار را نخستین سطح حمایتی مهم دانست و تأکید کرد که از دست رفتن این ناحیه می‌تواند قیمت را تا محدوده ۱۰۵,۰۰۰ تا ۱۰۸,۰۰۰ دلار پایین بیاورد.
نمودار روزانه قیمت BTC – منبع: حساب CaptainFaibik در X
در صورتی که فشار فروش تشدید شود، حتی احتمال افت بیت کوین به منطقه روانی ۹۸,۰۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار نیز تا ماه سپتامبر وجود دارد؛ این موضوع معادل اصلاحی نزدیک به ۲۰٪ از اوج اخیر است.
بر اساس اصول تکنیکال، هدف شکست الگوی کنج معمولاً به اندازه بیشترین ارتفاع این ساختار از نقطه شکست محاسبه می‌شود. اعمال این فرمول در نمودار BTC، تارگت ۸۸,۰۰۰ دلار را نشان می‌دهد.
نمودار روزانه قیمت بیت کوین – منبع: TradingView
با این حال، اگر قیمت بتواند بالای میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA50) باقی بماند، این سناریوی نزولی باطل خواهد شد و حتی امکان بازگشت بیت‌کوین به محدوده ۱۲۵,۰۰۰ دلار تا سپتامبر وجود دارد.
مشاهده شدن الگوی سقف دوقلو
بسته‌شدن هفتگی قیمت بیت کوین شباهتی به الگوی سقف دوقلو (Double Top) در سال ۲۰۲۱ دارد؛ در این الگوی نزولی دو قله پشت سر هم در سطوح مشابه تشکیل می‌شوند و از تضعیف قدرت خریداران خبر می‌دهند.
در سال ۲۰۲۱، این الگو موجب سقوط ۷۷٪ قیمت بیت کوین شد و آن را از حدود ۶۹,۰۰۰ دلار به زیر ۱۶,۰۰۰ دلار رساند. در شرایط کنونی نیز اگر این الگو تأیید شود، خطر افت قیمت تا محدوده ۹۴,۷۵۰ دلار و لمس میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای وجود دارد.
مقایسه سقف دوقلو نمودار بیت کوین در سال‌های ۲۰۲۱ و ۲۰۲۵ – منبع: SwissBlock
فروش نهنگ‌ها و فشار بیشتر بر بازار
داده‌های آنچین نیز این سناریو را تقویت می‌کنند. طبق گزارش گلس‌نود (Glassnode)، تعداد آدرس‌های نهنگ با موجودی بالای ۱۰,۰۰۰ بیت کوین به پایین‌ترین سطح سال رسیده و از اواسط جولای روند نزولی داشته است.
تعداد آدرس نهنگ‌های بیت کوین (آدرس‌هایی که بیش از هزار بیت کوین دارند) – منبع: GlassNode
همچنین، کیف پول‌های بزرگ با موجودی بین ۱,۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ BTC نیز کاهش یافته‌اند؛ این موضوع نشان‌دهنده برداشت سود در نزدیکی اوج تاریخی اخیر است.
تعداد مگا نهنگ‌ها (آدرس‌هایی که بیش از ۱۰,۰۰۰ بیت کوین دارند) – منبع: GlassNode
ترکیب این فشار فروش نهنگ‌ها با ضعف تکنیکالی، خطر اصلاح گسترده‌تر را افزایش می‌دهد؛ مگر آنکه تقاضای نقدی قوی به بازار بازگردد.
نقش فدرال رزرو؛ وجه تفاوت با سال ۲۰۲۱
با این حال، شرایط کنونی یک تفاوت مهم با چرخه سال ۲۰۲۱ دارد. در آن زمان، فدرال رزرو سیاست‌های انقباضی و کاهش نقدینگی را آغاز کرده بود، اما اکنون طبق داده‌های CME احتمال زیادی وجود دارد که در ماه سپتامبر کاهش نرخ بهره به میزان ۰.۲۵٪ اعمال شود.
احتمال تغییر نرخ بهره در ماه سپتامبر – منبع: CME FedWatch
از سوی دیگر، رشد مستمر عرضه پول جهانی (M2) چشم‌انداز مثبتی برای بیت کوین ایجاد می‌کند. برخی تحلیل‌ها حتی پیش‌بینی می‌کنند که قیمت BTC در ماه‌های آینده به ۱۳۲,۰۰۰ دلار برسد و در سناریوهای خوش‌بینانه حتی تارگت ۱۷۰,۰۰۰ دلاری هم مطرح می‌شود.
به باور تحلیلگران، این افزایش نقدینگی می‌تواند در کوتاه‌مدت ضعف تکنیکال را جبران کرده و روند صعودی بلندمدت بیت کوین را حفظ کند.
