بیت کوین در سطح ۱۰۹٬۰۰۰ دلار درجا می‌زند؛ چرخش نهنگ‌ها به اتریوم و جهش اوراق قرضه بریتانیا

قیمت بیت کوین پس از سقوط اخیر از ۱۱۲٬۵۰۰ دلار، در محدوده‌ای محدود نوسان می‌کند و تردیدها درباره حفظ سطح حمایتی ۱۰۸٬۰۰۰ دلار رو به افزایش است.

به گزارش میهن بلاکچین، فشار فروش نهنگ‌ها و خروج سرمایه از ETFهای اسپات نیز نشانه‌های نگرانی بیشتر معامله‌گران را تقویت کرده است.

بیت کوین در جا می‌زند

بیت کوین از زمان سقوط شدید روز جمعه از سطح ۱۱۲٬۵۰۰ دلار، در محدوده باریک ۲.۳٪ معامله شده است. نبود مومنتوم تا حدی به دلیل تعطیلی بازارهای تحت نظارت در روز کارگر ایالات متحده است، اما بازار مشتقات بیت کوین نشان‌دهنده کاهش اعتماد به سطح حمایتی ۱۰۸٬۰۰۰ دلار است.

پریمیوم سالانه قراردادهای آتی ماهانه بیت کوین در حال حاضر روی ۷٪ قرار دارد که به‌طور قطعی در محدوده خنثی ۵٪ تا ۱۰٪ بوده و نسبت به هفته گذشته ثابت مانده است. این شاخص آخرین بار در ۲۴ آگوست (۲ شهریور) پس از آنکه رشد قیمت تا ۱۱۷٬۰۰۰ دلار در پی سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، امیدها را برای سیاست پولی کمتر محدودکننده افزایش داد، نشانه‌های صعودی نشان داد.

جدایی روند قیمت بیت کوین از طلا تحت فشار فروش نهنگ‌ها

قیمت طلا از روز جمعه ۲.۱٪ رشد کرده و این موضوع احساسات معامله‌گران بیت کوین را بدتر کرده است، زیرا این ارز دیجیتال پس از اوج تاریخی ۱۴ آگوست (۲۳ مرداد) افت ۱۲.۵٪ ثبت کرد. سرمایه‌گذاران اکنون تردید دارند که آیا این روند نزولی بازتابی از ریسک‌گریزی گسترده‌تر در بازارهاست یا ناشی از عوامل خاص بیت کوین، به‌ویژه پس از آنکه برخی هولدرهای قدیمی تصمیم به نقدکردن بخشی از دارایی‌های خود گرفتند.

یکی از نهنگ‌های بیت کوین که بیش از پنج سال هولدر بوده است، در ۲۱ آگوست (۳۰ مرداد) شروع به انتقال سرمایه به اتریوم کرد و ۴ میلیارد دلار بیت کوین را از طریق صرافی غیرمتمرکز هایپرلیکوئید (Hyperliquid) فروخت. به گفته نیکولای سوندرگارد (Nicolai Sondergaard)، تحلیل‌گر پلتفرم داده‌محور Nansen، این حرکت نشان‌دهنده یک «چرخش» است زیرا به نظر می‌رسد آلت‌کوین‌ها از روند رو به رشد انباشت شرکتی سود می‌برند.

بر اساس شاخص اسکیو (Skew) صرافی Deribit، آپشن‌های فروش (Put) بیت کوین با پریمیوم ۷٪ نسبت به ابزارهای خرید (Call) معامله می‌شوند. چنین عدم توازنی در بازارهای نزولی رایج است و این شاخص در هفته گذشته بالای آستانه خنثی ۶٪ باقی مانده است. نهنگ‌ها و بازارسازان اعتماد کمی به حفظ سطح حمایتی ۱۰۸٬۰۰۰ دلار نشان می‌دهند.

خروج خالص ۱۲۷ میلیون دلاری از صندوق‌های قابل معامله اسپات بیت کوین در ایالات متحده در روز جمعه، نشانه دیگری از نگرانی میان هولدرهاست. چه این فروش ناشی از بلاتکلیفی‌های کلان اقتصادی باشد و چه ضعف خاص بیت کوین، معامله‌گران نگرانی فزاینده‌ای دارند که در بازار مشتقات بیت کوین نیز بازتاب یافته است. هم‌زمان، بازده اوراق قرضه ۲۰ ساله دولت بریتانیا به بالاترین سطح از سال ۱۹۹۸ رسیده است.

سرمایه‌گذاران اکنون برای نگهداری اوراق قرضه دولتی بازده بالاتری مطالبه می‌کنند که نشان‌دهنده انتظار برای تورم قوی‌تر یا کاهش ارزش ارزهای داخلی است. در هر دو حالت، افزایش بازده‌های بلندمدت هزینه‌های تامین مالی برای بازپرداخت بدهی‌های آتی و انتشار جدید را بالا می‌برد. حتی گمانه‌زنی در مورد چنین ریسک‌هایی می‌تواند فشار بیشتری بر امور مالی ملی وارد کرده و احتمالاً به دلیل نگرانی‌های مالی جاری به منطقه یورو نیز سرایت کند.

بر اساس برآوردهای CoinGlass، اگر قیمت بیت کوین به زیر ۱۰۷٬۰۰۰ دلار سقوط کند، ۳۹۰ میلیون دلار موقعیت‌های لوریج‌شده صعودی در معرض لیکویید شدن قرار می‌گیرند. با این حال، چشم‌انداز کوتاه‌مدت بیت کوین به احتمال زیاد به داده‌های بازار کار ایالات متحده که روز جمعه منتشر می‌شود بستگی دارد. افزایش احتمالی نرخ بیکاری می‌تواند به‌عنوان یک محرک مثبت برای دارایی‌های ریسکی عمل کند، زیرا فشار بر فدرال رزرو برای تسریع در کاهش نرخ بهره را افزایش خواهد داد.