قیمت طلا (XAU) با عبور از ۳۵۰۰ دلار به ازای هر اونس رکورد جدیدی ثبت کرده است که ناشی از افزایش امیدها به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو است.
به گزارش میهن بلاکچین، تحلیلگران معتقدند بیت کوین به‌عنوان رقیب پرریسک‌تر طلا می‌تواند در ادامه راه جهش بسیار بزرگ‌تری را تجربه کند.
بیت کوین در آستانه تکرار الگوی تاریخی رشد پس از اوج‌گیری طلا
قیمت طلا (XAU) به‌تازگی رکورد تازه‌ای بالای ۳۵۰۰ دلار به ازای هر اونس ثبت کرده است که علت اصلی آن، پیش‌بینی بازار درباره کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه‌های آینده عنوان می‌شود.
نمودار قیمت روزانه طلا – منبع: تریدینگ ویو
رقیب «پناهگاه امن» طلا، یعنی بیت کوین ممکن است طبق سوابق تاریخی در بازه‌ای یک‌ساله با حرکتی قوی‌تر و پرنوسان‌تر مسیر مشابهی را طی کند.
رشد حداقل ۱۴۵٪ بیت کوین پس از اوج‌گیری طلا
بررسی اوج‌های تاریخی قیمت طلا نشان می‌دهد که بیت کوین معمولاً در ابتدا عقب می‌ماند، اما در بازه ۶ تا ۱۲ ماهه عملکرد بهتری دارد. در آگوست ۲۰۱۱ زمانی که طلا به ۱۹۲۱ دلار رسید، قیمت بیت کوین یک سال بعد ۱۴۵٪ افزایش یافت. همچنین پس از ثبت اوج ۲۰۷۰ دلاری طلا در آگوست ۲۰۲۰، بیت کوین طی سه ماه ۶۸٪، طی شش ماه ۲۸۶٪ و طی دوازده ماه ۳۱۵٪ رشد کرد.
نمودار دو هفته‌ای قیمت بیت کوین و طلا – منبع: تریدینگ ویو
در دوره اخیر نیز زمانی که طلا در آوریل به رکورد ۳۵۰۰ دلار رسید، بیت کوین طی سه ماه بعد حدود ۳۵٪ افزایش قیمت داشت.
بر اساس داده‌های دو چرخه کامل (۲۰۱۱ و ۲۰۲۰)، بازده میانه بیت کوین پس از اوج تاریخی طلا حدود ۳۰٪ در سه ماه و ۲۲۵٪ در دوازده ماه است. این آمار نشان می‌دهد که طلا آغازگر روند است، اما بیت کوین معمولاً در ادامه پیشتازی می‌کند.
دلیل این رفتار آن است که طلا نخستین انتخاب سرمایه‌گذاران در شرایط نااطمینانی محسوب می‌شود، اما زمانی که طلا رشد می‌کند و سرمایه‌گذاران به‌دنبال بازدهی بیشتر هستند، پول به سمت بیت کوین به‌عنوان «طلای دیجیتال» پرریسک و پاداش بیشتر جریان پیدا می‌کند.
بیت کوین تا چه سطحی می‌تواند صعود کند؟
اگر بیت کوین مطابق با الگوی تاریخی، رشد میانه ۳۰٪ در سه ماه پس از اوج‌گیری طلا را تکرار کند، قیمت آن می‌تواند تا اوایل دسامبر از محدوده کنونی نزدیک به ۱۱۰٬۰۰۰ دلار به بازه ۱۳۵٬۰۰۰ تا ۱۴۵٬۰۰۰ دلار برسد.
نمودار هفتگی قیمت بیت کوین – منبع: تریدینگ ویو
اما در سناریوی صعودی‌تر، بیت کوین می‌تواند طی یک سال آینده مشابه رشدهای ۱۴۵ تا ۳۰۴ درصدی گذشته، به محدوده ۲۰۰٬۰۰۰ تا ۴۰۰٬۰۰۰ دلار برسد. این هدف‌گذاری با برآوردهای صعودی تحلیلگران مختلف از جمله بانک Standard Chartered هم‌راستا است.
با این حال تحقق این پیش‌بینی‌ها به شرایط کلان اقتصادی، به‌ویژه سیاست‌های فدرال رزرو، روند تورم و داده‌های اشتغال آمریکا بستگی دارد.
بر اساس گزارش روز سه‌شنبه، بازارهای آتی احتمال کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر را ۹۰٪ ارزیابی کرده‌اند؛ این آمار ماه قبل حدود ۸۰٪ بود.
یکی از ریسک‌های کلیدی، واگرایی نزولی در نمودار هفتگی بیت کوین است که قیمت سقف‌های بالاتری تشکیل می‌دهد اما شاخص قدرت نسبی (RSI) روند کاهشی دارد.
نمودار قیمت هفتگی بیت کوین – منبع: تریدینگ ویو
این الگو پیش‌تر در نوامبر ۲۰۲۱ نیز مشاهده شد و منجر به سقوط ۷۰ درصدی قیمت شد. به همین دلیل، برخی معامله‌گران فعلاً با احتیاط بیشتری به بازار نگاه می‌کنند.
