به نظر می‌رسد معامله‌گران بازار بیت کوین، پیش از تصمیم‌گیری فدرال رزرو آمریکا درباره کاهش نرخ بهره در این هفته، در حال کاهش میزان ریسک و اهرم‌های معاملاتی خود هستند.
به گزارش میهن بلاکچین، داده‌های آنچین و بازار مشتقات نشان می‌دهد که همزمان با کاهش قابل‌توجه معاملات اهرمی، نشانه‌هایی از افزایش تقاضای پایدار خرید در محدوده ۱۱۵,۰۰۰ دلار نیز وجود دارد.
احتیاط معامله‌گران بیت کوین در بازار مشتقات
میزان سود باز بیت کوین از جمعه گذشته تا کنون ۲ میلیارد دلار کاهش یافته و از ۴۲ میلیارد دلار به کمتر از ۴۰ میلیارد دلار رسیده است.
سود باز، حجم معاملات فیوچرز و فاندینگ ریت بیت کوین – منبع: Coinalyze
این افت پس از صعود موقتی بیت کوین به نزدیکی ۱۱۶,۷۰۰ دلار در روز دوشنبه اتفاق افتاد. در همین حال، حجم کل معاملات آتی بسیار پایین بوده و نشان می‌دهد معامله‌گران این بازار با احتیاط عمل می‌کنند و تمایل چندانی به باز کردن پوزیشن‌های پرریسک ندارند.
بیت کوین در تله دستکاری قیمت‌ها؛ هشدار تحلیل‌گران به سرمایه‌گذاران بازار
نرخ فاندینگ ریت، که هزینه نگهداری پوزیشن‌ها در قراردادهای آتی دائمی را نشان می‌دهد، نیز روند نزولی داشته است. در جلسه معاملاتی لندن در روز سه‌شنبه، بالاترین جهش ساعتی نرخ تأمین مالی از ۱۴ آگوست (۲۳ مرداد) تاکنون ثبت شد که با رسیدن قیمت بیت کوین به سقف محلی خود همزمان بود.
طبق گفته‌های مارتون (Maartunn)، تحلیلگر بازار کریپتو، حجم خالص معاملات سفارش‌گذارها (Taker) در بایننس به کمتر از ۵۰ میلیون دلار رسیده است، در حالی که میانگین معمولی آن معادل حدود ۱۵۰ میلیون دلار است.
حجم خالص معاملات سفارش‌گذارهای (Taker) بیت کوین در تایم‌فریم ۱ ساعته – منبع: CryptoQuant
چنین سطح پایینی از فعالیت نشان می‌دهد که بازار در وضعیت انتظار قرار دارد و سرمایه‌گذاران منتظر شفافیت بیشتر از سوی فدرال رزرو هستند تا پوزیشن‌های جدید باز کنند.
وجود تقاضای قدرتمند در محدوده ۱۱۵,۰۰۰ دلار در صرافی Coinbase
در حالی که معامله‌گران بازار مشتقات عقب‌نشینی کرده‌اند، میزان تقاضای اسپات در صرافی Coinbase تصویر متفاوتی را ارائه می‌دهد. پریمیوم Coinbase، یعنی تفاوت قیمت بیت کوین در Coinbase و سایر صرافی‌ها، از سه‌شنبه گذشته به‌طور پیوسته در حال افزایش است.
این روند بازتابی از وجود تقاضای قدرتمند در بین سرمایه‌گذاران آمریکایی است و نشان می‌دهد خوشه خرید فعلی از اوایل آگوست تاکنون قدرتمندترین بوده است. جریان‌های سرمایه بیانگر آن است که خریداران به‌طور فعال از سطح ۱۱۵,۰۰۰ دلار دفاع می‌کنند.
شاخص پریمیوم بیت کوین در صرافی کوین بیس – منبع: CryptoQuant
شاخص‌های کلی‌تر احساسات بازار نیز همین تعادل میان احتیاط و اعتماد آرام را نشان می‌دهند. شاخص بیت کوین بول اسکور (Bitcoin Bull Score) که تغییرات مومنتوم بازار را دنبال می‌کند، در چهار روز گذشته از سطح نزولی ۲۰ به سطح خنثی ۵۰ بازگشته است؛ این تغییر حاکی از کاهش فشار فروش و ورود بازار به فاز متعادل‌تر پیش از اعلام تصمیم فدرال رزرو است.
در همین حال، شاخص ریسک بیت کوین (Bitcoin Risk Index) که توسط اکسل آدلر جونیور (Axel Adler Jr)، تحلیلگر بازار، پیگیری می‌شود، در سطح ۲۳٪ قرار دارد و این سطح، نزدیک به پایین‌ترین مقادیر چرخه است. این شاخص میزان خطر ریزش‌های شدید را در مقایسه با سه سال گذشته اندازه‌گیری می‌کند.
شاخص ریسک بیت کوین در بازه ۳ ساله – منبع: CryptoQuant
آدلر اشاره می‌کند که مقادیر پایین این شاخص نشان‌دهنده «فضای آرام‌تر» با احتمال کمتر برای لیکویید شدن سریع پوزیشن‌ها است. شرایط مشابهی آخرین بار بین سپتامبر تا دسامبر ۲۰۲۳ رخ داد؛ در آن زمان بیت کوین در محدوده‌ای ثابت معامله می‌شد و سپس وارد روند صعودی جدیدی شد.
