در حالی که وارن بافت (Warren Buffett)، میلیاردر سرشناس و مدیر صندوق سرمایه‌گذاری Berkshire Hathaway، سال‌هاست سرمایه‌گذاری در شاخص S&P 500 را بهترین انتخاب برای سرمایه‌گذاران عادی می‌داند، داده‌های جدید نشان می‌دهند که از سال ۲۰۲۰ تاکنون، این شاخص عملکردی بسیار ضعیف‌تر از بیت کوین داشته است.
به گزارش میهن بلاکچین، بر اساس داده‌هایی که فیل روزن (Phil Rosen)، هم‌بنیان‌گذار خبرنامه مالی Opening Bell Daily، در تاریخ ۵ اکتبر (۱۳ مهر) در شبکه پلتفرم اجتماعی X منتشر کرده است، شاخص S&P 500 طی پنج سال گذشته حدود ۱۰۶٪ رشد دلاری داشته، اما اگر همین بازده را با مقیاس بیت کوین بسنجیم، در واقع بیش از ۸۸٪ سقوط کرده است.
شاخص S&P 500؛ ستون سنتی بازارهای مالی آمریکا
شاخص Standard & Poor’s 500، یکی از معتبرترین شاخص‌های مالی جهان است که عملکرد ۵۰۰ شرکت بزرگ بورسی ایالات متحده را رصد می‌کند.
شاخص S&P 500 از سال ۲۰۲۰ تاکنون ۸۸٪ کاهش در ارزش اسمی بیت کوین را تجربه کرده است – منبع: Phil Rosen
این شاخص از سال ۱۹۵۷ تاکنون، به‌طور میانگین سالانه حدود ۶.۶۸٪ بازدهی واقعی (با در نظر گرفتن تورم) داشته است؛ این عدد معمولاً از نرخ تورم آمریکا بالاتر است و دلیل اصلی توصیه مکرر بافت به سرمایه‌گذاران برای ورود به آن محسوب می‌شود.
بافت در طول سال‌ها همواره تأکید کرده است که سرمایه‌گذاران معمولی بهتر است به‌جای انتخاب سهام منفرد، سبد خود را با ترکیب ۹۰٪ سرمایه‌گذاری در شاخص S&P 500 و ۱۰٪ در اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت آمریکا نگه دارند؛ این رویکرد موسوم به استراتژی «۹۰/۱۰» است که به نماد فلسفه سرمایه‌گذاری محافظه‌کارانه او بدل شده است.
شاخص S&P 500 در سال ۲۰۲۵ نیز به روند صعودی خود ادامه داده است و با ۱۴.۴٪ رشد از ابتدای سال، اکنون در سطح ۶٬۷۱۵.۷۹ دلار قرار دارد؛ با این حال، بیت کوین بار دیگر نشان داد که دارایی خاصی است. این ارز دیجیتال از ابتدای سال تاکنون بیش از ۳۲٪ رشد کرده است و اخیراً توانست برای نخستین‌بار در تاریخ خود به بیش از ۱۲۵,۰۰۰ دلار برسد.
دو جهان متفاوت؛ بیت کوین در برابر بورس
برای مقایسه‌ای ساده‌تر، داده‌های وبسایت OfficialData.org نشان می‌دهد که اگر فردی در آغاز سال ۲۰۲۰ مبلغ ۱۰۰ دلار در شاخص S&P 500 سرمایه‌گذاری می‌کرد، ارزش دارایی‌اش تا جولای ۲۰۲۵ به حدود ۲۰۹.۸۵ دلار می‌رسید؛ اما همان ۱۰۰ دلار سرمایه‌گذاری در بیت کوین، امروز ارزشی حدود ۱٬۴۷۳ دلار داشت؛ یعنی بیش از هفت برابر بازدهی بیشتر نسبت به بازار سهام آمریکا.
افزایش ارزش سرمایه‌گذاری ۱۰۰ دلاری در شاخص S&P 500 از سال ۲۰۲۰ تاکنون – منبع: OfficialData.Org
با این حال، مقایسه مستقیم این دو دارایی چندان منصفانه نیست. شاخص S&P 500 در واقع نماینده‌ای از کل اقتصاد آمریکا و عملکرد ۵۰۰ شرکت بزرگ آن است؛ این شاخص پویا به‌طور مداوم بروزرسانی می‌شود و به‌طور سنتی، گزینه‌ای کم‌ریسک‌تر و با بازدهی پایدارتر محسوب می‌شود.
در مقابل، بیت کوین یک دارایی دیجیتال واحد است که بر پایه مفاهیمی چون کمیابی، تمرکززدایی و ضدتورمی بودن بنا شده و از زمان پیدایش خود در سال ۲۰۰۹، به پناهگاهی برای سرمایه‌گذارانی تبدیل شده است که به‌دنبال حفظ ارزش در برابر تورم یا کسب بازدهی چشمگیر در بلندمدت هستند.
البته بیت کوین نوسان روزانه بسیار بالاتری دارد و ارزش بازار آن نیز با حدود ۲.۴۷ تریلیون دلار، هنوز فاصله زیادی با بازار عظیم ۵۶.۷ تریلیون دلاری S&P 500 دارد. اما همین فاصله و پویایی باعث شده تا بسیاری از تحلیلگران آن را نه رقیب مستقیم بازار سهام، بلکه مکملی نوظهور در اکوسیستم مالی جهانی بدانند؛ این بازار آرام آرام در حال دگرگونی توسط دارایی‌های دیجیتال است.
